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En caso de alguna pregunta, sírvase contactar al asesor estratégico de los accionistas y agente de solicitud de representación, Laurel Hill Advisory Group, al número gratuito 1-877-452-7184 (+1-416-304-0211 fuera de Norteamérica) o a través de correo electrónico a assistance@laurelhill.com.

Vancouver, Columbia Británica – 22 de diciembre de 2023: Calibre Mining Corp. (TSX: CXB; OTCQX: CXBMF) (“Calibre” o la “Compañía”) se complace en anunciar que la Compañía planifica presentar y enviar por correo su circular sobre información de gestión con fecha del 11 de diciembre de 2023 (la “Circular”) y materiales conexos de la reunión y representación en el marco de la reunión especial virtual (la “Reunión”) de titulares (los “Accionistas de Calibre”) de acciones ordinarias de Calibre (las “Acciones de Calibre”) programada para celebrarse el 16 de enero de 2024. El propósito de la Reunión es procurar la aprobación de (i) la emisión de Acciones de Calibre como contraprestación en relación al plan de reestructuración en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales del Canadá (Canada Business Corporations Act) (la “Transacción”) por el cual Calibre adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Marathon Gold Corporation (“Marathon”) que todavía no posee; y (ii) una modificación para aumentar el número máximo de Acciones de Calibre que podrían reservarse y apartarse para emitirse en el marco del plan de incentivos modificado y reformulado de largo plazo (la “Modificación LTIP” por sus siglas en inglés), cuya modificación será implementada únicamente tras la finalización de la Transacción.

La Transacción creará un productor de oro de nivel medio, de alto crecimiento, de alto margen y centrado en las Américas, con una producción de oro promedio anual estimada de aproximadamente 500 koz durante 2025 – 2026E¹. La compañía combinada tendrá un balance sólido con un saldo de caja combinado de US$148 millones² y un flujo de caja libre significativo generado por las minas existentes de Calibre. Se espera que esta fortaleza financiera facilite la construcción fluida del Proyecto Aurífero Valentine (“Valentine”), propiedad de Marathon al 100%, y un flujo continuo de emocionantes resultados de perforación de descubrimiento y de generación de recursos en las propiedades en Nicaragua, Nevada y Terranova & Labrador.

Puntos destacados de la Transacción

• Productor de oro de nivel medio en las Américas¹, centrado en el flujo de efectivo, de alto margen, que se espera produzca un promedio de 500 koz (2025 – 2026E promedio) de oro al año.
• Sólido balance con saldo de caja combinado estimado de aproximadamente US$148milones² y una significativa generación de flujo de caja libre, asegurando la finalización fluida del proyecto Valentine durante el 50% final de la construcción.
• Importante dotación de recursos minerales combinada de más de 4.0 millones de onzas de Reservas Minerales, 8.6 millones de onzas de Recursos Minerales Medidos e Indicados (incluidas las Reservas Minerales) y 4.0 millones de onzas de Recursos Minerales Inferidos³.
• Diversificación geográfica de la base de activos de Calibre en Canadá y el establecimiento de una plataforma operativa en Terranova & Labrador, jurisdicción minera de nivel 1.
• Aumento de producción del 80% (2024 – 2026E promedio)¹, impulsada entre pares.
• Sólido flujo de caja anual generado por las operaciones del orden de los US$380 millones (2025 – 2026E)¹.
• Aproximadamente un 60% de Valor Activo Neto en jurisdicciones mineras¹ de nivel 1 con (i) escala y un sólido potencial de revalorización como productor de oro de nivel medio; y (ii) capitalización bursátil pro-forma prevista de alrededor de US$750 millones, aumento de capitalización pública, liquidez comercial y acceso a capital.
• Valentine sumará producción de oro anual promedio esperada de 195 koz a Costos Totales de Sostenimiento bajos proyectados de US$1,007 por onza a lo largo de los primeros 12 años de producción a partir de 2025^1,4.
• Un continuo flujo de emocionantes resultados de perforación de descubrimiento y de generación de recursos de Nicaragua, Nevada, y Terranova y Labrador.
• Un equipo y junta directiva probados, dirigidos por Darren Hall (CEO), Blayne Johnson (Presidente) y Doug Forster (Director Principal) con un historial de excelencia operativa y creación de valor para los accionistas.
• La Transacción supone un crecimiento gradual para Calibre en términos de parámetros financieros y operativos clave.
• Todos los directores y alta gerencia de Calibre, junto con B2Gold Corp., que poseen aproximadamente el 27% de las acciones de Calibre emitidas y en circulación, han celebrado acuerdos de apoyo en virtud de los cuales han acordado, entre otras cosas, votar a favor de la Transacción.
• La Junta Directiva de Calibre (la “Junta Directiva de Calibre”) recibió un dictamen de TD Securities, con fecha del 12 de noviembre de 2023, sobre la equidad para Calibre, desde un punto de vista financiero, de la contraprestación a ser pagada por Calibre en virtud de la Transacción, sobre la base y con sujeción a los supuestos, limitaciones y calificaciones allí establecidas.

La Transacción

De conformidad con el acuerdo de reestructuración fechado el 12 de noviembre de 2023 entre Calibre y Marathon, los titulares (“Accionistas de Marathon”) de acciones ordinarias de (“Acciones de Marathon”) (aparte de los accionistas disidentes y Calibre) recibirán 0.6164 de una Acción de Calibre por cada Acción de Marathon poseída. Tanto la emisión de Acciones de Calibre en relación con la Transacción como la Modificación LTIP están sujetas a la aprobación de al menos una mayoría de los votos emitidos por los Accionistas presentes (virtualmente) o representados por proxy y con derecho a voto en la Reunión. Inmediatamente después de concluir la Transacción, se espera que los Accionistas de Calibre y los Accionistas de Marathon existentes poseerán el 64.9% y el 35.1% de la compañía combinada, respectivamente.

La conclusión de la Transacción está supeditada a las aprobaciones de accionistas y tribunales y la satisfacción o dispensa de determinadas condiciones. La Bolsa de Valores de Toronto ha aprobado condicionalmente la admisión a cotización de las Acciones de Calibre a emitirse en virtud de la Transacción, sujetas a la presentación de ciertos documentos tras el cierre de la Transacción. La Transacción también ha sido aprobada en el marco de la Ley de Competencia (Canadá) por el Comisionado de Competencia. Actualmente se espera que la fecha de entrada en vigor de la Transacción se producirá a fines de enero de 2024.

Recomendación de la Junta Directiva

La Junta Directiva de Calibre determinó en forma unánime que la Transacción es en el interés superior de Calibre y recomienda unánimemente que los Accionistas voten A FAVOR de la emisión de Acciones de Calibre en virtud de la Transacción y la Modificación LTIP.

Su voto es importante independientemente del número de Acciones de Calibre que usted posea. Como Accionista de Calibre, es muy importante que lea cuidadosamente la Circular y materiales conexos respecto a la Reunión y luego vote con sus Acciones de Calibre.

Usted es elegible para votar con sus acciones de Calibre si era Accionista registrado de Calibre al cierre de actividades el 27 de noviembre de 2023.

Reunión de Calibre

La Reunión está programada para celebrarse a las 10:00 AM (hora de Vancouver) el 16 de enero de 2024 en formato virtual solamente por medio transmisión en vivo webcast en meetnow.global/MZZM54R.

Dado que la Reunión será solo en formato virtual, los Accionistas de Calibre registrados y no registrados no podrán asistir en forma presencial. Calibre insta encarecidamente a todos los Accionistas registrados que deseen asistir, participar y/o votar de manera virtual en línea a través de la transmisión en vivo webcast a seguir cuidadosamente los procedimientos descritos en la Circular y la Guía Virtual de Reuniones de Computershare, ambos disponibles en SEDAR+ en www.sedarplus.ca y en el sitio web de la Compañía en www.calibremining.com. Si usted es un Accionista de Calibre no-registrado, podrá asistir, participar y/o votar en la Reunión en línea a través de la transmisión en vivo webcast solamente si usted se nombra a sí mismo como representante por medio del método especificado por su intermediario. Si un Accionista no-registrado no cumple con estos requisitos, podrá asistir a la Reunión en línea a través de la transmisión en vivo webcast como invitado, pero no podrá votar ni hacer preguntas.

Se insta a los accionistas de Calibre a votar con antelación a la Reunión, incluso si planean asistir virtualmente a la misma, para garantizar que su voto sea recibido en forma oportuna. Se insta a los accionistas de Calibre a votar hoy a través del internet o teléfono, como se indica a continuación.

Su voto es importante – Por favor vote hoy

Cómo votar

El voto de cada accionista es importante y se anima a los accionistas a votar utilizando uno de los métodos de votación descritos a continuación con suficiente antelación al plazo de votación por representación.

El plazo de votación por representación es las 10:00 A.M. (Hora de Vancouver) el viernes, 12 de enero de 2024, o 48 horas (Excluyendo fines de semana y feriados en la provincia de Columbia Británica) antes de la hora de cualquier reunión suspendida o aplazada

Preguntas y asistencia al accionista

Si desea más información, o si tiene alguna pregunta o necesita ayuda para votar con sus Acciones de Calibre, sírvase contactar a nuestro asesor estratégico de los accionistas y agente de solicitud de representación Laurel Hill Advisory Group, al número gratuito 1-877-452-7184 en Norteamérica o fuera de Norteamérica al 1-416-304-0211, o por correo electrónico a assistance@laurelhill.com.

Persona Calificada de Calibre

Darren Hall, MAusIMM, Presidente y Director Ejecutivo de Calibre es “persona calificada” según lo dispuesto en la norma Instrumento Nacional 43-101 Normas de Divulgación para Proyectos Minerales (“NI 43-101”) y ha revisado y aprobado la información científica y técnica en esta nota de prensa con respecto a Calibre y sus activos. El Sr. Hall ha verificado los datos informados en esta nota de prensa y no se impusieron limitaciones a su proceso de verificación.

Persona Calificada de Marathon

La divulgación de naturaleza científica o técnica con respecto a Marathon y sus activos en esta nota de prensa ha sido aprobada por el Sr. Gil Lawson, P. Eng. (Ont.), Director de Operaciones de Marathon y el Sr. David Ross, P.Geo (NL), Vicepresidente de Geología y Exploración para Marathon. El Sr. Lawson y el Sr. Ross son personas calificadas bajo la norma Instrumento Nacional NI 43-101. El Sr. Roy Eccles, P.Geo. (NL), de APEX Geoscience Ltd. es Persona Calificada para los fines de la norma NI 43-101, es independiente de Marathon y Valentine, y ha revisado y asume la responsabilidad de la actualización 2022 MRE preparada por John T. Boyd Company.

EN REPRESENTACIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA

“Darren Hall”

Darren Hall, Presidente & Director Ejecutivo

Si desea mayor información, sírvase contactar a:

Ryan King
Vicepresidente Sénior Desarrollo Corporativo & RI
T: (604) 628-1012
E: calibre@calibremining.com
W: www.calibremining.com

Sobre Calibre Mining Corp.

Calibre (TSX:CXB) es un productor de oro de nivel medio en crecimiento que cotiza en la bolsa de Canadá, centrado en las Américas, con una sólida cartera de oportunidades de desarrollo y exploración en Nevada y Washington en EE. UU. y Nicaragua. Calibre se centra en generar valor sostenible para los accionistas, las comunidades locales y todos los actores interesados a través de operaciones responsables y un enfoque disciplinado de crecimiento. Con un balance fuerte, un equipo gerencial probado, un sólido flujo de caja operativo, proyectos de desarrollo de crecimiento gradual y oportunidades de exploración a escala distrital, Calibre dará paso a un valor significativo.

Nota de advertencia sobre la información prospectiva

Esta nota de prensa incluye cierta "información prospectiva" y "declaraciones prospectivas" (en forma colectiva "declaraciones prospectivas") dentro del significado de la legislación canadiense aplicable sobre títulos valores y la legislación sobre títulos valores de Estados Unidos, respectivamente, incluidas las declaraciones relativas a los planes, intenciones, creencias y expectativas actuales de Calibre y Marathon con respecto a futuras actividades comerciales y desempeño operativo. Todas las declaraciones en esta nota de prensa que abordan eventos u acontecimientos que Calibre y Marathon esperan que ocurran en el futuro son declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas son declaraciones que no son hechos históricos y se identifican por palabras como “espera”, “planea”, “prevé”, “proyecto”, “objetivo” “potencial”, “calendario”, “pronóstico/proyección”, “presupuesto”, “estimado”, “pretende” o “cree” y expresiones similares o sus connotaciones negativas, o que los eventos o condiciones “ocurrirán” (“will”), “ocurrirían” (“would”), “quizás ocurran” (“may”), “podrían ocurrir” (“could”), “deberían ocurrir” (“should”) o “pudieran ocurrir” (“might”) e incluyen información sobre: (i) expectativas relativas a si la Transacción propuesta llegará a realizarse, incluyendo si las condiciones para la realización de la Transacción serán cumplidas, o el momento para completar la Transacción y recibir las aprobaciones reglamentarias y judiciales, (ii) el momento previsto de las reuniones de los accionistas de Calibre y Marathon y el envío por correo de las circulares de información con respecto a las reuniones; (iii) los puntos destacados de la Transacción, incluyendo expectativas sobre los beneficios y sinergias potenciales de la Transacción y la capacidad de la compañía combinada para alcanzar con éxito los objetivos de negocio, como la integración de las compañías o los efectos de los costos inesperados, obligaciones o retrasos, (iv) expectativas sobre las reservas minerales adicionales y la producción futura, (v) expectativas sobre la fortaleza financiera, la generación de flujo de caja libre, la liquidez bursátil, y el perfil de los mercados de capital, (vi) expectativas sobre exploración, desarrollo y potencial de crecimiento futuros para las operaciones de Calibre y Marathon, (vii) ) la disponibilidad de la exención en virtud de la Sección 3(a)(10) de la Ley de Títulos Valores de EE. UU. para los títulos valores susceptibles de emisión en la Transacción, (viii) expectativas con respecto a la producción de oro anual de Calibre, Marathon o las compañías combinadas, (ix) la estructura, los pasos, el momento y los efectos de la Transacción, (x) las condiciones económicas locales y mundiales y el entorno donde la compañía combinada operará en el futuro, y (xi) las expectativas sobre otros factores económicos, empresariales y/o competitivos.

Las declaraciones prospectivas implican necesariamente supuestos, riesgos e incertidumbres, algunos de las cuales están fuera del control de Calibre y Marathon. Estas declaraciones prospectivas son calificadas en su totalidad por las declaraciones de advertencia y la revelación de factores de riesgo contenidas en las presentaciones hechas por Calibre y Marathon ante los reguladores canadienses de títulos valores, incluyendo el respectivo formato de información anual de Calibre y Marathon, los estados financieros de Calibre y sus MD&A relacionados para el año financiero terminado el 31 de diciembre de 2022 y sus estados financieros intermedios y MD&A relacionados para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, y los estados financieros de Marathon y MD&A relacionados para el año financiero finalizado el 31 de diciembre de 2022 y sus estados financieros intermedios y MD&A relacionados para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, todos presentados a las autoridades reguladoras de títulos valores en ciertas provincias de Canadá y disponibles bajo cada uno de los perfiles respectivos de Calibre y Marathon en www.sedarplus.com. Los factores de riesgo no son exhaustivos en cuanto a los factores que pueden afectar las declaraciones prospectivas de Calibre y Marathon.

Las declaraciones prospectivas de Calibre y Marathon se basan en los supuestos y factores aplicables que la gerencia considera razonables a la fecha de la presente, sobre la base de la información disponible para la gerencia de Calibre y Marathon en tal momento. Calibre y Marathon no asumen ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas si las circunstancias o las creencias, las expectativas o las opiniones de la gerencia cambiaran salvo lo requerido por las leyes de títulos valores aplicables. No puede garantizarse que las declaraciones prospectivas serán precisas, y los resultados, desempeño o logros reales podrían diferir significativamente de los expresados o implicados en estas declaraciones prospectivas. Por consiguiente, no debe depositarse excesiva confianza en las declaraciones prospectivas.

Notas a pie de página:

1. Basado en fuentes de estimado de consenso (promedio 2025 – 2026E) de Refinitiv, divulgación pública de Marathon y Calibre, respectivamente, y estimados de corredores disponibles
2. Posición de caja de Calibre y posición de caja de Marathon, T/C USD:CAD de 0.72:1 al 30 de septiembre de 2023
3. Véase las Declaraciones & Notas de Recursos y Reservas Minerales para Calibre y Marathon al final de esta nota de prensa y en www.sedarplus.ca y www.calibremining.com and www.marathon-gold.com.
4. Véase nota de prensa de Marathon de fecha 7 de diciembre de 2022.

Datos Técnicos: Tablas y Notas:

Todos los estimados se han preparado utilizando las definiciones del CIM (2014). Los recursos minerales que no son reservas minerales no tienen una viabilidad económica demostrada. Los Recursos Minerales incluyen las Reservas Minerales. Es posible que el total de las cifras no sea exacto debido al redondeo.

Tablas de Recursos y Reservas Minerales de Calibre Mining

Declaraciones de Recursos y Reservas Minerales en Nicaragua – 31 de diciembre de 2022

(o como se señala más adelante)^1,2,3,4,5,6

Todas las notas con parámetros figuran al final de esta nota de prensa.

Declaraciones de Recursos y Reservas Minerales en EE. UU. – 31 de diciembre de 2022^7,8,9,10

Todas las notas con parámetros figuran al final de esta nota de prensa.

Notas: Declaraciones de Recursos y Reservas Minerales de Calibre Mining

Notas 1 y 2 - Notas sobre Recursos y Reservas Minerales del Complejo La Libertad

1. Véase información adicional en “NI 43-101 Technical Report on the La Libertad Complex, Nicaragua” con fecha del 29 de marzo de 2022, y efectivo el 31 de diciembre de 2021, el cual está disponible en el perfil de Calibre enwww.sedarplus.ca

Notas 3 y 4 – Notas sobre Recursos y Reservas Minerales del Complejo El Limón

1. Véase información adicional en “NI 43-101 Technical Report on the El Limón Complex, León and Chinandega Departments, Nicaragua” con fecha del 30 de marzo de 2021 y efectivo el 31 de diciembre de 2021, el cual está disponible en el perfil de Calibre en www.sedarplus.ca

Nota 5 – Notas sobre Recursos Minerales de Cerro Aeropuerto (Borosi)

1. La fecha efectiva de la declaración de Recursos Minerales es el 11 de abril de 2011.
2. Véase información adicional en ‘NI 43-101 Technical Report and Resource Estimation of the Cerro Aeropuerto and La Luna Deposits, Borosi Concessions, Nicaragua’ por Todd McCracken, con fecha del 11 de abril de 2011.

Nota 6 – Notas sobre Recursos Minerales de Primavera (Borosi)

1. La fecha efectiva de la declaración de Recursos Minerales es el 31 de enero de 2017.

Notas 7 y 8 – Notas sobre Recursos y Reservas Minerales del Tajo a Cielo Abierto de Pan

1. Las Reservas Minerales indicadas arriba están contenidas dentro de los Recursos Minerales y no son adicionales a ellos, la excepción es el inventario de las pilas de lixiviación. Los Recursos Minerales se basan en una propiedad del 100%.
2. Véase información adicional en “NI 43-101 Updated Technical Report on Resources and Reserves, Pan Gold Project, White Pine County, Nevada” con fecha del 16 de marzo de 2023, y efectivo el 31 de diciembre de 2022, el cual está disponible en el perfil de Calibre en www.sedarplus.ca

Nota 9 – Notas sobre Recursos Minerales de Gold Rock

1. La fecha efectiva de la declaración de Recursos Minerales es el 31 de marzo de 2020.

Note 10 – Notas sobre Recursos Minerales de Golden Eagle

1. La fecha efectiva de la declaración de Recursos Minerales es el 31 de marzo de 2020.

Tabla de Recursos y Reservas Minerales de Marathon Gold ^1,2

Todas las notas con parámetros figuran al final de esta nota de prensa.

Notas: Declaraciones de Recursos y Reservas Minerales de Marathon Gold

1. La declaración de Recursos Minerales tiene una fecha efectiva del 15 de junio de 2022 (Marathon/Leprechaun/Berry) y el 20 de noviembre de 2020 (Sprite/Victory)
2. Véase información adicional en “Valentine Gold Project, NI 43-101 Technical Report and Feasibility Study, Newfoundland and Labrador, Canada” con fecha del 20 de diciembre de 2022, con fecha efectiva el 30 de noviembre de 2022, el cual está disponible en el perfil de Marathon en www.sedarplus.ca